深夜暴跌！巨頭一夜狂瀉*500億，什么情況？美國散戶(hù)瘋狂抄底，嗅到了什么？華爾街最新警告！這國央行驚人行動(dòng)

本地時(shí)間周五，美股三大指數低開(kāi)后履歷“過(guò)山車(chē)”行情，固然盤(pán)中一度轉漲，但午后再度回落。截至收盤(pán)，道指跌0.*8%，報收**92*.01點(diǎn)；納指跌1.59%，收于1200*.95點(diǎn)；標普500指數跌1.04%，報收41**.48點(diǎn)。

引發(fā)美股巨震的次要原因是，美國就業(yè)市場(chǎng)超預期熾熱。據美國勞工部發(fā)布的最新陳述，美國1月非農就業(yè)生齒增加51.7萬(wàn)人，遠超市場(chǎng)預期。市場(chǎng)擔憂(yōu)，美國通脹率再度飆升，美聯(lián)儲“暫停加息”的時(shí)間點(diǎn)或將大幅延后，以至不排除進(jìn)一步激進(jìn)加息的可能性。

受業(yè)績(jì)欠安拖累，大型科技股大都下跌。亞馬遜跌逾8%，市值蒸發(fā)971億美圓（約合*57*億元人民幣）。微軟、英偉達跌超2%，蘋(píng)果逆勢漲超2%；熱門(mén)中概股普跌，蔚來(lái)跌超*%，抱負汽車(chē)、吉印通、嗶哩嗶哩跌逾5%，小鵬汽車(chē)跌近5%。

全球最激進(jìn)的央行突然“瘋狂”降息，本地時(shí)間2月2日，津巴布韋央行頒布發(fā)表，貨幣政策委員會(huì )決定降息5000個(gè)基點(diǎn)，將政策利率從200％大幅下調至150％。如斯大幅度的降息，可謂全球稀有。其實(shí)，津巴布韋央行2022年的貨幣政策更為瘋狂，全年累計加息高達14000個(gè)基點(diǎn)，幅度為全球之最。

當前，美股散戶(hù)投資者正“東山再起”，瘋狂抄底。據摩根大通按照交易所公開(kāi)數據的最新測算成果顯示，202*年1月下旬，來(lái)自散戶(hù)大軍的股票和ETF交易訂單占市場(chǎng)總成交量的2*%，創(chuàng )出汗青更高紀錄，以至再次呈現了散戶(hù)“抱團”逼空華爾街機構的跡象。

比照之下，華爾街巨頭則顯得非分特別隆重。本地時(shí)間2月*日，號稱(chēng)華爾街“最精準的闡發(fā)師”的Michael Hartnett警告稱(chēng)，目前美股的漲勢過(guò)甚了，若是美國經(jīng)濟在202*年下半年呈現衰退，那么投資者將面對殘酷的拋售。別的，摩根士丹利、摩根大通等多家華爾街機構也發(fā)出了類(lèi)似的危險警告。

瘋狂降息5000個(gè)基點(diǎn)

全球最激進(jìn)的央行又一次成為言論焦點(diǎn)。

2月*日，吉印通財經(jīng)報導，津巴布韋央行在2月2日的一份聲明中暗示，貨幣政策委員會(huì )決定降息5000個(gè)基點(diǎn)，將政策利率從200％大幅下調至150％。

如斯大幅度的降息，可謂全球稀有。關(guān)于單次降息5000個(gè)基點(diǎn)，津巴布韋央行在陳述中指出，自2022年最初一個(gè)季度以來(lái)，該國月度通貨膨脹率呈下降趨向，估計202*年能維持那一趨向。因而，緩和利率是重要且需要的。

數據顯示，202*年1月，津巴布韋的月度通脹率錄得1.1%，較2022年*月的*0.7%大幅放緩，但年度通脹率仍然高達229.8%。因而，津巴布韋央行暗示，將繼續其收縮的貨幣政策立場(chǎng)。

其實(shí)，2022年以來(lái)，津巴布韋央行的貨幣政策更為瘋狂，全年累計加息高達14000個(gè)基點(diǎn)，幅度為全球之最。尤其是，2022年*月，該國央行更是一次性加息12000個(gè)基點(diǎn)，將政策利率從80%進(jìn)步到200%，并引入金幣以消弭市場(chǎng)過(guò)剩的活動(dòng)性。

2月2日，津巴布韋央行行長(cháng)曼古迪亞在其發(fā)布的《202*年貨幣政策陳述》中稱(chēng)，央行目前暫無(wú)打消金幣方案。他暗示，金幣將被繼續用做公開(kāi)市場(chǎng)操做東西和保值投資東西，來(lái)確保匯率的不變。

自2000年施行地盤(pán)變革以來(lái)，津巴布韋不斷遭受著(zhù)美國和歐盟為首的西方國度造裁，經(jīng)濟大幅縮水，通貨膨脹激增，經(jīng)濟已經(jīng)陷入衰退。近年來(lái)，受疫情、美聯(lián)儲加息及俄烏抵觸的影響，津巴布韋持久存在的構造性問(wèn)題愈發(fā)加劇，貧苦率仍在上升。

不外，跟著(zhù)國際能源和糧食價(jià)格的趨于不變，以及美聯(lián)儲進(jìn)一步放慢加息程序，津巴布韋所面對的壓力已呈現明顯減輕的跡象。

吉印通國貿發(fā)會(huì )議發(fā)布的《2022年非洲經(jīng)濟開(kāi)展陳述》顯示，2022年撒哈拉以南非洲是世界各地域中蘇醒幅度更大、最強勁的地域之一。該陳述預算，2022年非洲經(jīng)濟增速為4.1%，超越歐洲、北美、南美和世界均勻程度。

對津巴布韋而言，202*年無(wú)疑是一個(gè)十分重要的年份。該國將舉行總統訂定合同會(huì )選舉，已持續執政4*年的津巴布韋非洲民族聯(lián)盟-愛(ài)國陣線(xiàn)能否繼續獲勝，現任總統姆南加古瓦能否蟬聯(lián)，仍有必然懸念。

美國散戶(hù)“東山再起”

回到美股市場(chǎng)，202*年開(kāi)局，以科技股為主的納斯達克指數持續反攻，較2022年12月低點(diǎn)累計漲幅已超越20%，一度邁入了手藝性牛市。據Wind數據顯示，美股所有上市公司總市值年內已增長(cháng)超5.*萬(wàn)億美圓（約合人民幣**萬(wàn)億元）。

那一波行情背后的買(mǎi)入力量之一或許是美國散戶(hù)投資者。摩根大通按照交易所公開(kāi)數據的最新測算成果顯示，202*年1月下旬，來(lái)自散戶(hù)大軍的股票和ETF交易訂單占市場(chǎng)總成交量的2*%，以至高于2021年散戶(hù)抱團熱潮時(shí)創(chuàng )出的汗青紀錄（22%）。

摩根大通指出，比照之下，大部門(mén)專(zhuān)業(yè)投資者仍持不雅望立場(chǎng)，散戶(hù)在那一輪市場(chǎng)反彈行情中的參與度明顯要比以往更高。

當前，越來(lái)越多的散戶(hù)樂(lè )不雅地認為，美聯(lián)儲加息周期的起點(diǎn)已迫近，各類(lèi)風(fēng)險資產(chǎn)都存在著(zhù)十分可不雅的上漲空間。因而，次要參與日內交易的散戶(hù)們在本輪反彈行情中表示得尤為踴躍。

其實(shí)，美國散戶(hù)的交易熱潮也表現在詳細個(gè)股的走勢中。以美國二手車(chē)電商平臺Carvana為例，得益于散戶(hù)的大舉買(mǎi)入，該股票年內累計漲幅已超越200%。但該公司的根本面并未發(fā)作任何改動(dòng)，以至正面對巨額欠債危機，已接近破產(chǎn)邊沿。

據IHS Markit的數據顯示，當前Carvana被機構大舉做空，其空頭頭寸占暢通股的比例接近*0%，是羅素1000指數所有成份股中被做空比例更高的個(gè)股。

由此可見(jiàn)，美國散戶(hù)再度測驗考試“抱團”逼空華爾街機構。本周一，Carvana有超越2*.*萬(wàn)份看漲合約易手，為汗青第二高程度。

別的，家具和家居用品電子商務(wù)供給商Wayfair的股價(jià)年內漲幅也已翻了一番；昔日的散戶(hù)概念股：Bed Bath Beyond、AMC院線(xiàn)也在社交媒體平臺上遭到強烈熱鬧討論。

一組統計數據顯示，在2021歲尾成立的專(zhuān)門(mén)逃蹤“散戶(hù)概念股”的Roundhill MEME ETF年內的累計漲幅也高達40%，遠超標普500指數的同期漲幅。

華爾街巨頭警告

與美股散戶(hù)構成明顯比照的是，華爾街巨頭非分特別隆重。

本地時(shí)間2月*日，美國銀行警告稱(chēng)，目前美股的漲勢有些過(guò)甚了，若是美國經(jīng)濟在202*年下半年呈現衰退，那么投資者將面對殘酷的拋售。

美國銀行首席投資戰略師Michael Hartnett指導的團隊在最新的陳述中暗示，美股風(fēng)險在于通脹或在將來(lái)幾個(gè)月再度惡化，此外，美國經(jīng)濟可能鄙人半年呈現嚴峻的衰退。

202*年以來(lái)，全球股市紛繁大幅攀升。越來(lái)越多的投資者樂(lè )不雅認為，跟著(zhù)列國央行的政策利率接近峰值，且高通脹起頭緩解，央行將快速轉向降息。

美國銀行的陳述援引EPFR Global的數據稱(chēng)，過(guò)去1個(gè)月內，全球股票基金流入資金高達447億美圓（約合人民幣*0*0億元）。

Michael Hartnett在陳述中建議，若是標普500指數上漲超越4200點(diǎn)后，投資者更好賣(mài)出股票。他進(jìn)一步估計，該指數將在2月14日前觸及一季度高點(diǎn)。

值得一提的是，Michael Hartnett一度被稱(chēng)為“華爾街最準闡發(fā)師”，他曾精準地預測了美股2022年上半年的大跌，也預測到了美股2022年7月的強勁反彈。

同時(shí)，摩根士丹利的美股戰略師邁克·威爾遜也發(fā)出了風(fēng)險警告。其暗示，涌入股市的投資者將會(huì )絕望，因為他們在與美聯(lián)儲匹敵，投資者不相信美聯(lián)儲會(huì )持久維持高利率。

威爾遜在承受媒體采訪(fǎng)時(shí)暗示，圍繞美企業(yè)績(jì)的絕望情感可能會(huì )“加速”，近期股市的反彈或是假象。

別的，摩根大通的Marko Kolanovic也暗示，在股市反彈之際，經(jīng)濟正在走向低迷，要為那種風(fēng)險做好籌辦。

Ariel Investments首席投資官Rupal Bhansali暗示，美股估值看上去仍然偏高，將來(lái)價(jià)格將呈現更大幅度的回調。其認為，美國市場(chǎng)仍然低估了美聯(lián)儲，目前的股票估值并沒(méi)有反映出央行政策即將發(fā)作的嚴重改變。

責編：戰術(shù)恒

校對：王錦程